Maker- vs. Taker-Gebühren in Krypto: Der Unterschied, der entscheidet, was du zahlst

Was ist ein Maker und was ist ein Taker?

Ein Maker schafft Liquidität, indem er eine Order platziert, die im Orderbuch liegen bleibt. Ein Taker entzieht Liquidität, indem er eine Order ausführt, die bereits dort liegt. Jede Ausführung auf einer Krypto-Börse hat von beidem eine Seite: die ruhende Order, die gewartet hat (die Maker-Seite), und die eingehende Order, die sie gematcht hat (die Taker-Seite). Börsen bepreisen die 2 Rollen unterschiedlich, weil ein gefülltes Orderbuch das ist, was ihren Markt nutzbar hält.

Mit Können oder Kontogrösse haben die Namen nichts zu tun. Ein Anfänger, der geduldig einen Limit-Kauf 50 USDT unter dem Markt platziert, ist Maker. Ein Fonds, der einen Market-Kauf über 2.000.000 USDT abfeuert, ist Taker. Dem Orderbuch ist egal, wer du bist, nur ob deine Order gewartet oder genommen hat.

Market Order vs. Limit Order: Welche macht dich zum Maker?

Market Orders sind immer Taker-Orders. Limit Orders sind nur dann Maker-Orders, wenn sie vor der Ausführung im Orderbuch ruhen. An diesem zweiten Teil scheitern die meisten Trader: Ein Limit-Kauf über dem aktuellen Ask wird sofort gegen bestehende Verkaufsorders ausgeführt, und die Börse berechnet ihn als Taker-Ausführung, obwohl du eine Limit Order benutzt hast.

Die komplette Zuordnung: Eine Market Order nimmt. Eine ruhende Limit Order macht. Eine sofort ausführbare Limit Order nimmt. Eine Stop Order nimmt beim Auslösen, weil sie sich in eine Market Order oder sofort ausführbare Order umwandelt. Eine Post-only-Order macht entweder oder wird storniert, nimmt aber nie. Wenn dir garantierte Maker-Preise wichtig sind, ist Post-only der Schalter, der das erzwingt, und jede grosse Futures-Börse bietet ihn an.

Warum Taker mehr zahlen

Taker zahlen mehr, weil sie das eine verbrauchen, was eine Börse nicht selbst herstellen kann: ruhende Liquidität. Tiefe Orderbücher halten die Spreads eng und lassen eine Market Order über 500.000 USDT nahe am notierten Preis ausführen. Also subventionieren Börsen die Trader, die diese Tiefe bereitstellen, und belasten die Trader, die sie aufbrauchen. Traditionelle Handelsplätze treiben dieselbe Logik weiter, manche bis hin zu Rebates für Maker, das Modell, das die CME Group als Maker-Taker-Pricing dokumentiert.

Die Volkswirtschaft nutzt Preismacher vs. Preisnehmer für eine verwandte, aber andere Idee: Ein Preismacher hat genug Marktmacht, um den Preis seiner Ware zu beeinflussen, ein Preisnehmer akzeptiert den Marktpreis als gegeben. Krypto-Gebührenmodelle leihen sich das Vokabular und meinen etwas Engeres. Du bist Fee-Maker oder Fee-Taker pro Order, nicht pro Konto, und ein normaler Trading-Tag enthält beides.

Maker- vs. Taker-Gebühren auf 11 Krypto-Börsen

Die Basis-Maker-Gebühren bei Futures liegen gebündelt bei 0,01% bis 0,02%, die Taker-Gebühren bei 0,04% bis 0,08%, die Taker-Seite kostet also auf jeder grossen Börse 2- bis 4-mal mehr. Die Tabelle zeigt die Standard-Gebühren ohne VIP für USDT-Perpetual-Futures, plus das, was aus der Taker-Gebühr nach Fee-Cashback wird.

Zwei Dinge stechen heraus. MEXCs 0,04% Taker unterbietet jede andere Basisstufe, und die Lücke zwischen der günstigsten und der teuersten Taker-Gebühr verdoppelt deine Kosten für identische Trades. Details pro Börse, Spot-Gebühren inklusive, stehen in unserem kompletten Gebührenvergleich.

Wie VIP-Staffeln die Maker-Taker-Rechnung verändern

VIP-Stufen verengen die Lücke von beiden Seiten, und die Maker-Gebühr fällt bei jedem Schritt schneller. Bybits Staffel geht von 0,02%/0,055% in der Basis auf 0,018%/0,04% bei VIP 1 (10.000.000 USDT monatliches Futures-Volumen) und 0,014%/0,035% bei VIP 3 (50.000.000). Binance geht von 0,02%/0,05% auf 0,016%/0,04% bei VIP 1 (15.000.000 USDT) und 0,012%/0,032% bei VIP 3 (100.000.000). Verifiziert gegen die offiziellen Staffeln beider Börsen, Juli 2026.

Lies diese Schwellen noch einmal, bevor du damit planst. VIP 1 braucht 10.000.000 bis 15.000.000 USDT Volumen in jedem einzelnen Monat, was bei 50.000 USDT Positionsgrösse 100 bis 150 Round Trips bedeutet. Die meisten Retail-Trader halten eine Stufe nie Monat für Monat, und ein verpasster Monat setzt die Gebühr zurück. Das ist der praktische Unterschied zwischen den 3 Gebühren-Hebeln: VIP belohnt Volumen, das du durchhalten musst, Token-Rabatte verlangen das Halten eines Assets, Cashback zahlt ab dem ersten Trade ohne Schwelle.

Für die Trader, die sich qualifizieren, verstärken sich die 2 Systeme gegenseitig: Die Stufe senkt die ausgewiesene Maker- und Taker-Gebühr, und Cashback erstattet seinen Prozentsatz der niedrigeren Gebühr. Ein VIP-1-Taker auf Bybit mit 0,04% und 30% Cashback landet bei effektiv 0,028%, der Hälfte dessen, was eine Market Order in der Basisstufe kostet.

Die zweite Rechnung des Takers: Spread und Slippage

Die Taker-Gebühr ist die sichtbare Hälfte dessen, was eine Market Order kostet. Die unsichtbare Hälfte ist der Spread, den du überquerst, und die Tiefe, die du verbrauchst. Ein Market-Kauf wird zum Ask ausgeführt, nicht zum Mittelkurs, du zahlst also schon vor jeder Gebühr den halben Spread beim Einstieg. Bei BTC-Perpetuals zu liquiden Stunden sind das 0,005% oder weniger und kaum der Rede wert. Bei einem dünnen Altcoin-Paar kostet das Überqueren eines 0,10%-Spreads doppelt so viel wie die Taker-Gebühr selbst.

Grösse macht es schlimmer. Eine Market Order über 200.000 USDT auf einem Orderbuch mit 80.000 USDT am besten Ask läuft durch 3 Preisstufen, und die durchschnittliche Ausführung landet messbar über der Notierung. Maker sitzen bei beiden Effekten auf der anderen Seite: Die ruhende Limit Order verdient den Spread, statt ihn zu zahlen, und verbraucht nie Tiefe. Wenn du 0,02% Maker gegen 0,055% Taker vergleichst, ist die ehrliche Lücke grösser als die ausgewiesenen 2,75x, weil nur eine der 2 Orders zusätzlich für Sofortigkeit zahlt.

Die praktische Regel daraus: Beurteile jede Taker-Ausführung nach Gebühr plus erwarteter Slippage, nicht nach der Gebühr allein. Auf liquiden Majors zu liquiden Stunden liegen die Taker-Kosten nah an der Gebührentabelle. Bei dünnen Paaren, bei News-Spitzen oder bei Grösse ist die Tabelle der Boden, nicht der Preis.

Wie du öfter die Maker-Gebühr zahlst

Steig mit ruhenden Limit Orders in Positionen ein, schalte Post-only ein und hör auf, den Taker-Aufschlag für Trades zu zahlen, die nie eilig waren. Die meisten Einstiege müssen nicht in dieser Sekunde passieren. Deinen Kauf leicht unter den Markt zu legen und den Preis zu dir kommen zu lassen, verwandelt eine 0,055%-Gebühr in eine 0,02%-Gebühr, und über 10 Einstiege pro Woche summiert sich diese Disziplin zu echtem Geld.

Ausstiege sind anders. Ein Stop-Loss muss als Taker-Order feuern, das ist sein Job, und einen Gewinner in die Stärke hinein zu schliessen, ist die Taker-Gebühr oft wert. Die praktische Aufteilung, bei der disziplinierte Futures-Trader landen: Maker-Einstiege, Taker-Ausstiege, wenn Tempo zählt, und keine Market Orders aus Langeweile.

Welcher Maker-Taker-Mix zu deinem Trading-Stil passt

Scalper leben auf Taker-Gebühren, Swing-Trader können fast rein Maker fahren, und Day-Trader liegen dazwischen bei 30 bis 70% Taker. Ein Scalper mit 30 Ausführungen am Tag kann nicht auf ruhende Orders warten; die Strategie zahlt die Taker-Tabelle als Miete, weshalb Scalper am meisten von den Hebeln Cashback und VIP profitieren und davon, direkt die Börse mit der niedrigsten Taker-Gebühr zu wählen. Unser Day-Trading-Guide rechnet diese Börsen-Mathematik im Detail durch.

Swing-Trader halten über Tage und steigen an geplanten Levels ein, genau dafür sind ruhende Limit Orders da. Ein Swing-Trader, der auf Market Orders besteht, verschenkt bei jeder Position den Maker-Taker-Spread ohne nennenswerten Tempo-Vorteil. Day-Trader teilen sich auf: Maker-Einstiege an geplanten Levels, Taker-Ausstiege, wenn eine Bewegung es verlangt. Passe den Mix an deinen Stil an, bevor du irgendetwas anderes optimierst, denn der Mix entscheidet, in welcher Spalte der Gebührentabelle du tatsächlich lebst.

Der komplette Rabatt-Stack: Cashback, VIP, Token

3 Hebel senken Krypto-Trading-Gebühren, und sie stapeln sich: Cashback (30 bis 50% jeder Gebühr zurück, ohne Schwelle), VIP-Stufen (niedrigere ausgewiesene Gebühren, monatliche Volumen-Anforderungen) und Börsen-Token-Rabatte (Gebühren im nativen Token zahlen für einen Prozent-Nachlass). Binance zieht 10% von USDT-M-Futures-Gebühren ab, die via BNB gezahlt werden, Bitget rabattiert über BGB, und beide greifen, bevor irgendein Cashback berechnet wird.

Die Reihenfolge zählt für deine Rechnung: Die Börse wendet zuerst deine VIP-Stufe an, dann den Token-Rabatt, zahlt dann Provision auf die Gebühr, die du tatsächlich gezahlt hast, und daraus kommt der Cashback-Prozentsatz. Der Stack belohnt alle 3, aber der Aufwand ist nicht gleich. Token-Rabatte brauchen Kapital, das in einem Börsen-Token parkt, der sich wie das Schicksal der Börse bewegt. VIP braucht dauerhaftes Volumen. Cashback braucht eine einmalige Anmeldung. Fang mit dem Hebel an, der nichts kostet, und schichte die anderen darauf, wenn deine Grösse es rechtfertigt.

Der Hebel, der Maker- und Taker-Gebühren gleichzeitig senkt

Fee-Cashback erstattet 30 bis 50% jeder Trading-Gebühr, die du zahlst, und gilt für Maker- und Taker-Ausführungen gleichermassen. Börsen zahlen Partnern einen Anteil der Gebühren, die ihre geworbenen Trader erzeugen, und Trade Reclaim gibt den Grossteil dieses Anteils an den Trader zurück. Bybits 0,055% Taker wird zu effektiv 0,0385%, seine 0,02% Maker zu 0,014%, ausgezahlt in USDT. Es stapelt sich auf VIP- und Token-Rabatte, und es ist der einzige Gebühren-Hebel, der null Änderung daran verlangt, wie du tradest.

Die Maker-Taker-Lücke verschwindet dadurch nicht. Eine Taker-Ausführung mit Cashback kostet immer noch mehr als eine Maker-Ausführung mit Cashback, Order-Disziplin zahlt sich also weiter aus. Die 2 Hebel wirken am besten zusammen: Leite, was du kannst, über Maker-Orders, und lass dann Cashback die verbleibenden Gebühren zusammendrücken.

Was ein Round Trip über 50.000 USDT wirklich kostet

Auf Bybits Basisstufe kostet eine Futures-Position über 50.000 USDT als reiner Taker-Round-Trip 55 USDT Gebühren, als reiner Maker-Round-Trip 20 USDT und als Taker-Round-Trip mit 30% Cashback 38,50 USDT. Mit Market Orders öffnen und schliessen heisst 27,50 USDT pro Seite. Dieselben Einstiege als ruhende Limit Orders kosten 10 USDT pro Seite. Mit Cashback obendrauf landet der Taker-Fall bei 38,50 und der Maker-Fall bei 14.

Rechne das auf einen aktiven Monat mit 20 Round Trips hoch und die Spanne wird zu 1.100 USDT (alles Taker, kein Cashback) gegen 280 USDT (alles Maker, mit Cashback). Gleiche Positionen, gleiche Börse, fast 4x auseinander. Jag dein eigenes Volumen durch den Cashback-Rechner, um die Zahl zu bekommen, die zählt: deine.

Wann die Jagd nach Maker-Gebühren dich Geld kostet

Eine verpasste Ausführung kann mehr kosten als ein Jahr Gebühren-Ersparnis auf diesem Trade. Der Preis schuldet deiner ruhenden Order keinen Besuch. In einem schnellen Markt füllt sich der Einstieg, den du unter die Bewegung gelegt hast, nie, und einem geplanten Gewinner ohne dich hinterherzuschauen kostet mehr als jede Taker-Gebühr. Scalper, die sofortige Ausführungen brauchen, und jeder, der News tradet, wird Taker-Gebühren weiter als Geschäftskosten zahlen.

Das ist der ehrliche Rahmen für die Maker-Taker-Entscheidung: Sie tauscht Preissicherheit gegen Ausführungssicherheit, sie ist kein Gratis-Rabatt. Nimm die Maker-Gebühr, wenn Geduld billig ist, zahl die Taker-Gebühr, wenn nicht, und lass Cashback auf beiden arbeiten.