Когда кэшбэк с торговых комиссий не стоит внимания
Кэшбэк — это процент от расхода, который вы и так несёте, поэтому он растёт вместе с оборотом и больше ни с чем. Ниже определённого оборота деньги реальные, но слишком маленькие, чтобы ради них что-то менять, а есть три стиля торговли, где он почти не двигается. Здесь граница и арифметика к ней.
- Кэшбэк — это процент от комиссий, которые вы платите, поэтому растёт он только за счёт оборота. При 100 000 USDT оборота по taker в месяц на Bybit возвращается около 17 USDT.
- Ниже примерно 1 000 000 USDT в месяц выбирайте площадку, на которой действительно хотите торговать. Возврат недостаточно велик, чтобы быть решающим доводом.
- Трём группам он почти не помогает: тем, кто торгует только как maker и уже платит 0,010–0,020%, спотовым покупателям, которые держат месяцами, и всем, у кого размер позиции такой, что спред стоит дороже комиссии.
- Работает он на фьючерсах с большой долей taker. При 5 000 000 USDT в месяц на Bybit это 2 750 USDT комиссий и около 825 USDT возврата.
- Чего он не делает никогда — не превращает убыточную стратегию в прибыльную. Это скидка на расход, а не преимущество.
Каждый сервис кэшбэка публикует одну и ту же страницу: смотрите, сколько вы получаете назад, смотрите, как растёт цифра. Это другая страница. У нас есть сервис кэшбэка, и есть оборот, ниже которого совет сменить ради него биржу отнимет у вас больше внимания, чем принесёт. Арифметика простая настолько, что проверяется в уме, поэтому вот она — вместе с тремя случаями, где возврат остаётся на уровне шума, сколько бы вы ни торговали.
Единственная важная цифра — ваш счёт за комиссии
Кэшбэк — это процент от комиссий, которые вы платите, а не от оборота, прибыли или баланса. Поэтому оценка сводится к одному умножению: ваш месячный оборот, умножить на комиссию taker вашей биржи, умножить на ставку кэшбэка. Никакая акция эту формулу не меняет.
Возьмите стартовый уровень Bybit с 0,055% taker и возврат 30%. Тот, кто делает 100 000 USDT оборота по taker за месяц, платит 55 USDT комиссий и получает назад около 17 USDT. Он же на 1 000 000 USDT платит 550 и получает 165. На 5 000 000 USDT — платит 2 750 и получает 825.
Задержаться стоит на первой строке. Семнадцать USDT в месяц — это реальные деньги и одновременно меньше, чем спред за один неудачно выбранный вход. Решать, какой биржей вы пользуетесь, эта сумма не должна.
| Месячный оборот по taker | Уплачено комиссий | Возврат с Trade Reclaim |
|---|---|---|
| 100 000 USDT | 55 USDT | 16,50 USDT |
| 500 000 USDT | 275 USDT | 82,50 USDT |
| 1 000 000 USDT | 550 USDT | 165 USDT |
| 5 000 000 USDT | 2 750 USDT | 825 USDT |
Фьючерсы Bybit, стартовый уровень 0,055% taker, кэшбэк 30%. Ваша цифра: оборот умножить на комиссию taker и на ставку.
Три случая, где пользы мало
Кто торгует только как maker, уже платит почти ничего, а процент от почти ничего — это почти ничего. Комиссия maker на стартовом уровне — 0,010% на MEXC и Phemex и 0,020% почти везде. Тот, кто ставит только limit order и никогда не пересекает спред, платит треть от того, что платит taker, и 30% от этой трети — погрешность округления рядом с одним неисполненным ордером.
Спотовый покупатель, который держит, не создаёт комиссий для возврата. Если вы покупаете дважды в месяц и держите год, ваш годовой счёт за комиссии меньше недельного счёта активного фьючерсного трейдера. Хранение средств, стоимость вывода и то, обслуживает ли биржа вашу страну, значат для вас несравнимо больше, чем возврат.
Маленькие позиции теряют на спреде больше, чем на комиссиях. В неликвидной паре разница между желаемой ценой и полученной регулярно превышает всю комиссию, причём в обе стороны. Оптимизировать комиссию, игнорируя цену исполнения, — это неверный порядок действий.
Есть и нижняя граница, которую стоит назвать: минимальная выплата в USDT — 20 USDT. При 30 000 USDT оборота по taker в месяц на стартовом уровне Bybit накапливается около 5 USDT в месяц, то есть минимум набирается примерно за четыре месяца. Пока накапливается, ничего не теряется, и эта цифра честно показывает, о каком порядке сумм идёт речь.
Где он действительно меняет картину
Фьючерсы с большой долей taker — это случай, ради которого кэшбэк и существует. Market order, частые входы, плечо, которое умножает номинальный оборот при фиксированном размере счёта. Такой профиль каждый день платит самую высокую ставку в тарифе, и возврат растёт ровно вместе с ней.
Второй случай — трейдер, который уже добрался до уровня VIP и увидел, как мало даёт следующий. На Bitget переход с VIP 0 на VIP 1 стоит 5 000 000 USDT месячного оборота и 30 000 USDT баланса, а комиссия taker остаётся 0,060%. Возврат двигает эту цифру без единого порога, который нужно удерживать.
Третий — все, кто распределён по нескольким биржам. Уровни комиссий считаются на каждой площадке отдельно, поэтому оборот, разбитый на пять частей, редко даёт скидку хоть где-то, а возврат действует на каждой из них по одной и той же ставке с первой сделки.
Чего кэшбэк не может
Он не делает убыточную стратегию прибыльной. Получать 30% комиссий назад в системе, которая теряет деньги, значит терять чуть меньше денег. Если между вашей стратегией и прибылью стоит именно комиссия, стратегия слишком близко к границе, чтобы работать на объёме.
Это и не повод торговать больше. Комиссии растут вместе с активностью, возврат тоже, и возврат всегда меньшее из двух чисел. Тот, кто подаёт ставку кэшбэка как источник дохода, описывает скидку как бизнес.
И он не меняет того, где вам разрешено торговать. Если условия биржи называют вашу страну, никакой возврат не действует, потому что нет аккаунта. Этот вопрос решается в условиях площадки, а не в таблице комиссий.
Сначала посчитайте свою цифру
Месячный оборот по taker, умножить на комиссию taker вашей биржи, умножить на ставку кэшбэка. Если результат того стоит, ставка для вашей биржи есть в калькуляторе. Если нет, ответ у вас уже есть и обошёлся он в одну минуту.
Частые вопросы
Какой оборот нужен, чтобы кэшбэк имел смысл?
Как ориентир: около 1 000 000 USDT оборота по taker в месяц — это точка, где возврат становится достаточно заметным, чтобы влиять на выбор площадки. При стартовой комиссии taker Bybit 0,055% это 550 USDT комиссий и около 165 USDT возврата в месяц. Ниже деньги реальные, но решать ничего не должны.
Имеет ли смысл кэшбэк, если торговать только как maker?
Редко. Комиссии maker на стартовом уровне — от 0,010% до 0,020%, то есть возвращаемый счёт уже втрое меньше того, что платит taker, или ещё меньше. Возврат следует за комиссией: маленькая комиссия даёт маленький возврат.
Помогает ли кэшбэк тем, кто держит долгосрочно?
Очень мало. Кэшбэк — процент от торговых комиссий, а позиция купить и держать создаёт комиссию дважды: на входе и на выходе. Стоимость вывода и то, обслуживает ли биржа вашу страну, для такого профиля важнее в разы.
Может ли кэшбэк сделать убыточную стратегию прибыльной?
Нет. Он возвращает часть уже понесённого расхода, то есть уменьшает убыток, а не создаёт преимущество. Стратегия, прибыльность которой держится на возврате комиссий, работает слишком близко к собственной точке безубыточности, чтобы пережить смену рыночных условий.
Что лучше: дойти до уровня VIP или пользоваться кэшбэком?
Одно другому не мешает, и лестница VIP обычно двигает меньше, чем принято думать. На Bitget VIP 1 требует 5 000 000 USDT месячного оборота плюс 30 000 USDT баланса и оставляет комиссию taker неизменной — 0,060%. Возврат действует без порога, и оба работают одновременно.
Исследовательская группа Trade Reclaim отслеживает тарифы, пороги VIP и правила доступа к рынку на 10 биржах, которые мы покрываем. Каждая цифра здесь взята из тарифов самой биржи и проверена в день публикации. У нас есть сервис кэшбэка, и именно поэтому эта страница о том, где он не помогает.
Trade Reclaim зарабатывает на реферальных программах бирж и возвращает тебе большую часть в виде кэшбэка. Это образование, а не финансовый совет.