Quand le cashback sur les frais de trading ne vaut pas le coup
Le cashback est un pourcentage d'un coût que vous payez déjà : il grandit avec votre volume et avec rien d'autre. En dessous d'un certain volume, la somme est réelle et pourtant trop faible pour justifier de changer quoi que ce soit, et trois profils de trading n'en tirent presque rien. Voici où passe la ligne, calcul à l'appui.
- Le cashback est un pourcentage des frais que vous payez : la seule chose qui le fait grandir, c'est le volume. À 100 000 USDT de volume taker par mois sur Bybit, il rapporte environ 17 USDT.
- En dessous d'environ 1 000 000 USDT par mois, choisissez la plateforme sur laquelle vous voulez vraiment trader. Le remboursement n'est pas assez élevé pour faire pencher la balance.
- Il aide peu trois profils : ceux qui ne passent qu'en maker et paient déjà 0,010% à 0,020%, les acheteurs spot qui conservent pendant des mois, et tous ceux dont les positions sont assez petites pour que le spread coûte plus cher que les frais.
- Là où il fonctionne, c'est sur du futures à dominante taker. À 5 000 000 USDT par mois sur Bybit, cela fait 2 750 USDT de frais et environ 825 USDT rendus.
- Ce qu'il ne fait jamais : transformer une stratégie perdante en stratégie gagnante. C'est une remise sur un coût, pas un avantage.
Tous les fournisseurs de cashback publient la même page : voilà ce que vous récupérez, regardez comme le chiffre grimpe. Ceci est l'autre page. Nous exploitons un service de cashback, et il existe un volume en dessous duquel vous conseiller de changer de plateforme pour cela coûterait plus d'attention que cela n'en rapporte. Le calcul est assez simple pour être vérifié de tête, alors le voici, avec les trois cas où le remboursement reste proche du bruit de fond quel que soit votre volume.
Le seul chiffre qui compte, c'est votre facture de frais
Le cashback est un pourcentage des frais que vous payez, pas de votre volume, de votre profit ou de votre solde. L'estimation tient donc en une multiplication : votre volume mensuel, fois le frais taker de votre plateforme, fois le taux de cashback. Aucune promotion ne change cette forme.
Prenez le palier d'entrée de Bybit à 0,055% taker et un remboursement de 30%. Un trader qui fait 100 000 USDT de volume taker dans le mois paie 55 USDT de frais et récupère environ 17 USDT. Le même à 1 000 000 USDT paie 550 et récupère 165. À 5 000 000 USDT, il paie 2 750 et récupère 825.
C'est la première ligne qui mérite qu'on s'y arrête. Dix-sept USDT par mois, c'est de l'argent réel, et c'est aussi moins que le spread que vous paierez pour une seule entrée mal choisie. Cela ne devrait pas décider de la plateforme que vous utilisez.
| Volume taker mensuel | Frais payés | Rendu avec Trade Reclaim |
|---|---|---|
| 100 000 USDT | 55 USDT | 16,50 USDT |
| 500 000 USDT | 275 USDT | 82,50 USDT |
| 1 000 000 USDT | 550 USDT | 165 USDT |
| 5 000 000 USDT | 2 750 USDT | 825 USDT |
Futures Bybit, palier d'entrée à 0,055% taker, cashback à 30%. Votre propre chiffre : volume fois frais taker fois taux.
Trois cas où cela n'aide pas beaucoup
Ceux qui ne passent qu'en maker paient déjà presque rien, donc un pourcentage de presque rien reste presque rien. Les frais maker du palier d'entrée sont de 0,010% sur MEXC et Phemex et de 0,020% presque partout ailleurs. Un trader qui ne place que des limit orders et ne traverse jamais le spread paie un tiers de ce que paie un taker, et 30% de ce tiers est une erreur d'arrondi à côté d'une seule exécution manquée.
Les acheteurs spot qui conservent ne génèrent pas de frais à rembourser. Si vous achetez deux fois par mois et gardez un an, votre facture annuelle de frais est inférieure à une semaine de celle d'un trader futures actif. La conservation des fonds, les coûts de retrait et le fait que la plateforme serve votre pays comptent bien plus pour vous que le remboursement.
Les petites positions perdent plus au spread qu'aux frais. Sur une paire peu liquide, l'écart entre le prix voulu et le prix obtenu dépasse régulièrement la totalité des frais, dans les deux sens. Optimiser les frais en ignorant où vous êtes exécuté, c'est prendre le problème à l'envers.
Il y a aussi un plancher qu'il faut nommer : le paiement minimum en USDT est de 20 USDT. À 30 000 USDT de volume taker mensuel sur le palier d'entrée de Bybit, vous accumulez environ 5 USDT par mois, donc vous atteignez ce minimum en quatre mois environ. Rien n'est perdu pendant l'accumulation, et cela vous dit honnêtement de quel ordre de grandeur on parle.
Là où cela change vraiment quelque chose
Le trading de futures à dominante taker est le cas pour lequel le cashback existe. Market orders, entrées fréquentes, effet de levier qui multiplie le volume notionnel sur un compte de taille fixe. Ce profil paie chaque jour le taux le plus élevé de la grille, et le remboursement grandit exactement avec cela.
Le deuxième cas, c'est le trader qui a déjà atteint un palier VIP et découvert le peu que rapporte le suivant. Sur Bitget, passer de VIP 0 à VIP 1 coûte 5 000 000 USDT de volume mensuel et 30 000 USDT de solde, et laisse le frais taker à 0,060%. Un remboursement déplace ce chiffre sans aucun seuil à tenir.
Le troisième, c'est quiconque répartit son activité sur plusieurs exchanges. Les paliers de frais sont propres à chaque plateforme : un volume divisé en cinq n'obtient presque jamais de remise nulle part, alors qu'un remboursement s'applique sur chacune au même taux dès la première transaction.
Ce que le cashback ne peut pas faire
Il ne rend pas rentable une stratégie perdante. Récupérer 30% de vos frais sur un système qui perd de l'argent revient à perdre un peu moins d'argent. Si ce sont les frais qui séparent votre stratégie du profit, la stratégie est trop près de la ligne pour être menée en taille.
Ce n'est pas non plus une raison de trader davantage. Les frais grandissent avec l'activité, le remboursement aussi, et le remboursement est toujours le plus petit des deux chiffres. Présenter un taux de cashback comme une source de revenus, c'est décrire une remise comme un métier.
Et cela ne change rien à l'endroit où vous avez le droit de trader. Si les conditions d'une plateforme nomment votre pays, aucun remboursement ne s'applique, parce qu'il n'y a pas de compte. Cette question se règle dans les conditions de la plateforme, pas dans une grille de frais.
Faites d'abord votre propre calcul
Volume taker mensuel, fois le frais taker de votre plateforme, fois le taux de cashback. Si le résultat vaut la peine, le taux de votre plateforme est dans le calculateur. Sinon, vous avez votre réponse et elle vous aura coûté une minute.
Questions fréquentes
Quel volume de trading faut-il pour que le cashback en vaille la peine ?
En règle générale, c'est autour de 1 000 000 USDT de volume taker mensuel que le remboursement devient assez important pour influencer le choix de la plateforme. Au frais taker d'entrée de Bybit, 0,055%, cela représente 550 USDT de frais et environ 165 USDT rendus par mois. En dessous, la somme est réelle mais ne devrait rien décider.
Le cashback vaut-il le coup pour un trader uniquement maker ?
Rarement. Les frais maker du palier d'entrée vont de 0,010% à 0,020%, donc la facture remboursée représente déjà un tiers ou moins de ce que paie un taker. Le remboursement suit les frais : de petits frais donnent un petit remboursement.
Le cashback aide-t-il ceux qui conservent sur le long terme ?
Très peu. Le cashback est un pourcentage des frais de trading, et une position achetée puis conservée génère des frais deux fois : à l'entrée et à la sortie. Les coûts de retrait et le fait que la plateforme serve votre pays comptent bien plus pour ce profil.
Le cashback peut-il rendre rentable une stratégie qui ne l'est pas ?
Non. Il vous rend une part d'un coût déjà payé : il réduit une perte, il ne crée pas d'avantage. Une stratégie dont la rentabilité dépend du remboursement des frais tourne trop près de son propre seuil de rentabilité pour survivre à un changement de conditions de marché.
Vaut-il mieux atteindre un palier VIP ou utiliser le cashback ?
Les deux ne s'excluent pas, et l'échelle VIP bouge souvent moins qu'on ne le croit. Sur Bitget, VIP 1 demande 5 000 000 USDT de volume mensuel plus 30 000 USDT de solde et laisse le frais taker inchangé à 0,060%. Un remboursement s'applique sans seuil, et les deux s'appliquent en même temps.
L'équipe de recherche de Trade Reclaim suit les grilles de frais, les paliers VIP et les règles d'accès au marché des 10 exchanges que nous couvrons. Chaque chiffre vient de la grille de frais de la plateforme elle-même, vérifiée le jour de la publication. Nous exploitons un service de cashback, et c'est précisément pour cela que cette page parle des cas où il n'aide pas.
Trade Reclaim est rémunéré par les parrainages des plateformes et te reverse l'essentiel sous forme de cashback. Pédagogie, pas un conseil financier.